સન ફાર્માનો Q3 નફો રૂ. 2,166 કરોડ, બ્રોકરેજિસે 16% ના માટે આપ્યું 'બાય' રેટિંગ

સન ફાર્માસ્યુટિકલ ઇન્ડસ્ટ્રીઝે (Sun Pharmaceutical Industries) 31 ડિસેમ્બર, 2022ના રોજ પૂરા થયેલા ત્રિમાસિક ગાળામાં 2,166 કરોડ રૂપિયાના એકીકૃત નફામાં (consolidated profit) 5 ટકાની વૃદ્ધિ નોંધાવી છે, જે એક વર્ષ પહેલાં 2,059 કરોડ રૂપિયા હતી. સપ્ટેમ્બર ક્વાર્ટરમાં નોંધાયેલા રૂ. 2262 કરોડની સામે ચોખ્ખો નફો 4 ટકા ઘટ્યો હતો. ભારતીય ફાર્મા કંપની માટે કામગીરીથી કન્સોલિડેટેડ આવક (consolidated Income) 14 ટકા વધીને રૂ. 11,241 કરોડ થઈ હતી, જે ડિસેમ્બર 2021ના ત્રિમાસિક ગાળામાં રૂ. 9,863 કરોડ હતી. Q2FY23માં આવક રૂપિયા 10,952 કરોડ રહી હતી.

વ્યાજ, ઘસારો, કર અને એમોર્ટાઇઝેશન (EBITDA) પહેલાંની આવક રૂ. 3,004 કરોડ હતી. જે ગયા વર્ષના રૂ. 2,606 કરોડથી 15 ટકા વધારે છે. ઇબીઆઇટીડીએ માર્જિન વાર્ષિક ધોરણે 30 બીપીએસ વધીને 26.7 ટકા થયું છે, જે એક વર્ષ અગાઉ 26.4 ટકા હતું.

સન ફાર્માસ્યુટિકલના એમડી દિલીપ શાંઘવીએ જણાવ્યું હતું કે, "સ્પેશિયાલિટી સન માટે ગ્રોથ મુખ્ય ચાલકબળ તરીકે ચાલુ રહેવાની અપેક્ષા છે. અમે આ વ્યવસાયને વધારવા માટે રોકાણ કરી રહ્યા છીએ, ખાસ કરીને અમારા કોર થેરાપી એરિયામાં. પ્રપોઝ્ડ કોન્સર્ટ એક્વિસિટીશન એ આ દિશામાં એક પગલું આગળ છે. કોન્સર્ટની મુખ્ય સંપત્તિ, ડ્યુરોક્સોલીટિનીબ એલોપેસિયા અરેટામાં સંભવિત બેસ્ટ-ઇન-ક્લાસ પ્રોફાઇલ ધરાવે છે, જે ડર્મેટોલોજીનો એક વિસ્તાર છે જેની ખાસ જરૂરિયાત નથી. અમે વિશ્વભરના ડિમેટોલોજિસ્ટ્સને આ નવી ટ્રીટમેન્ટ ઓપ્શન પ્રદાન કરવા માટે ઉત્સાહિત છીએ. અમારી વ્યાવસાયિક તાકાતને જોતાં, અમે આ પ્રોડક્ટને બજારમાં લાવવા માટે સારી સ્થિતિમાં હોઈશું.”

બ્રોકરેજીસ તેની Q3ની આવક પછી સ્ટોક વિશે શું કહે છે તે અહીં જણાવેલ છે:

મોર્ગન સ્ટેન્લી: વૈશ્વિક બ્રોકરેજ ફર્મનું 'ઓવરવેઇટ' રેટિંગ છે, જેનો લક્ષ્યાંક શેર દીઠ રૂ. 1,150 છે. એવું માનવામાં આવે છે કે, વેલ ડાઇવર્સિફાઇડ બિઝનેસ અસ્થિરતાને સંચાલિત કરવામાં મદદરૂપ છે અને છતાં સ્થિર ગ્રોથ પણ દર્શાવે છે. ગ્લોબલ સ્પેશ્યાલિટી બિઝનેસમાં વર્તમાન પોર્ટફોલિયો સાથે લાંબા ગ્રોથનો રનવે છે. રિસર્ચ ફર્મે જણાવ્યું હતું કે, "એફસીએફ જનરેશન ચાલુ રહે ત્યારે ડ્યુરોક્સોએ તેને વધુ મજબૂત બનાવવું જોઈએ, બેલેન્સશીટને મજબૂત બનાવવી જોઈએ."

જેફરિઝ: તો બીજી તરફ જેફરીઝનું 'બાય' રેટિંગ છે, તેના પર લક્ષ્યાંક રૂપિયા 1200 પ્રતિ શેર છે. રિસર્ચ ફર્મનું માનવું છે કે Q3ના પરિણામો ઇન-લાઇન ઓપરેશનલ હતા, જ્યારે નીચા ટેક્સ રેટને કારણે પીએટી બીટમાં પરિણમ્યું હતું. તેમાં જણાવાયું હતું કે, "ઉભરતા બજારોમાં મજબૂત પ્રદર્શનથી ભારતના નબળા વિકાસને સરભર કરવામાં આવ્યો છે. કોન્સર્ટના સૂચિત સંપાદન સાથે સ્પેશિયાલિટી પાઇપલાઇન રેમ્પ-અપ મજબૂત રહે છે. "

પ્રભુદાસ લીલાધર: સ્થાનિક સંશોધન કંપની પ્રભુદાસ લીલાધરે નાણાકીય વર્ષ 24/નાણાકીય વર્ષ 25 ની આવકના અંદાજમાં 5 ટકા/2 ટકાનો ઘટાડો કર્યો છે, જેમાં હાલોલ યુનિટમાં ઇમ્પોર્ટ એલર્સ અને હાઇ ઓવરહેડ્સનો સમાવેશ થાય છે. "સન ફાર્મા Q3 FY23 ઇબીઆઇડીટીએ વન-ટાઇમ માઇલસ્ટોન આવક માટે એડજસ્ટ કરવામાં આવ્યું હતું, જે અમારા અંદાજ કરતા 5 ટકા ઓછું હતું. એકંદરે સ્પેશ્યાલ્ટી સેલ્સ, જીએમ સારું છે જ્યારે અન્ય ખર્ચમાં એસજીએન્ડએ અને આરએન્ડડીના ઊંચા ખર્ચને કારણે વધારો થયો છે. છેલ્લાં કેટલાંક વર્ષોમાં, યુએસ જેનરિક્સ પર કંપનીની નિર્ભરતા ઘટી છે અને કંપનીનો વિકાસ સ્પેશિયાલિટી, આરઓડબ્લ્યુ અને સ્થાનિક ફાર્મા બિઝનેસ પર વધુ કાર્યરત છે, જે મજબૂત વૃદ્ધિની દૃશ્યતા ધરાવે છે. વધુમાં, કોન્સર્ટ ફાર્માનું સંપાદન નાણાકીય વર્ષ 25 થી આગળ કંપનીની સ્પેશિયાલિટી પાઇપલાઇનને દૃશ્યતા પ્રદાન કરે છે. અમે 26x ડિસેમ્બર 2024 ની કમાણીના આધારે 1175 રૂપિયાના લક્ષ્ય પર 'બાય' રેટિંગ જાળવી રાખ્યું છે. લાર્જ કેપ સ્પેસમાં સન ફાર્મા અમારી ટોચની પસંદ છે".

(Disclaimer: અહીં આપવામાં આવેલી રોકાણની સલાહ એક્સપર્ટ્સના અંગત મત રજૂ કરે છે. ન્યુઝ 18 ગુજરાતી કે તેનું મેનેજમેન્ટ તેના માટે જવાબદાર નથી. કોઈપણ રોકાણ કરતા પહેલા આપના ફાઈનાન્શિયલ એડવાઈઝરની સલાહ ચોક્કસ લો.)