આ રીતે પસંદ કરો બેસ્ટ ETF, રોકાણ કરતા પહેલા આ બાબતોનું રાખો ખાસ ધ્યાન

એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ETF) ઘણા રોકાણકારો (ETF for Investors) માટે એક લોકપ્રિય રોકાણ સાધન બની ગયું છે અને બે દાયકા પહેલા જ્યારે તેમણે ભારત (ETF in India)માં શરૂઆત કરી હતી ત્યારથી ઘણી પ્રગતિ સાધી છે. છેલ્લા કેટલાક વર્ષોમાં ઇટીએફનો અવકાશ ઝડપથી વિકસી રહ્યો છે. કોવિડના મહામારી બાદ ભારતીય ઇક્વિટી બજારો (Indian Equity Market)માં સતત વધારો જોવા મળી રહ્યો છે. પરિણામે, ઇટીએફમાં પણ આ જ સમયગાળા દરમિયાન રેકોર્ડબ્રેક ઇનફ્લો જોવા મળ્યો હતો.

એસોસિએશન ઓફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઇન ઇન્ડિયા (AMFI) વેબસાઇટના તાજેતરના ડેટા અનુસાર, ડિસેમ્બર 2021થી સપ્ટેમ્બર 2022ની વચ્ચે ઇટીએફની એસેટ્સ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) લગભગ 18% વધીને 4.75 ટ્રિલિયન રૂપિયા થઈ ગઈ છે. જો કે, માર્ચ 2020થી સપ્ટેમ્બર 2022 સુધીમાં એયુએમમાં 207.43 ટકાનો ઉછાળો આવ્યો છે. વર્ષ 2002માં પ્રથમ ઇટીએફ લિસ્ટિંગથી ભારતમાં આજે નેશનલ સ્ટોક એક્સચેન્જ ઓફ ઇન્ડિયા (NSE) પર લિસ્ટેડ 152 ઇટીએફ છે, જે રોકાણ કરવા માટે અનેક વિકલ્પો આપે છે. બજારમાં આટલા બધા ઈટીએફ હોવાને કારણે પ્રશ્ન એ છે કે તમે કઈ રીતે નક્કી કરો છો કે કયું ઈટીએફ પસંદ (How to Choose ETF) કરવું?

ઇટીએફનો ક્યો પ્રકાર તમને પસંદ છે? તમને કયા પ્રકારનાં ઇટીએફ જોઈએ છે તે નક્કી કરીને શરૂઆત કરો. શું તમને મોટી કંપનીઓના શેરોમાં રસ છે? બોન્ડ્સ? કે પછી સોના સાથે મોંઘવારીને માત આપવી છે? એક વખત તમને ખબર પડી જાય કે તમે શું શોધી રહ્યા છો, તો તમે તે કેટેગરીમાં ઉપલબ્ધ ઇટીએફ શોધી પસંદ કરી શકો છો. મોટા ભાગના ઇટીએફ લાર્જ-કેપ કેટેગરી પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે કારણ કે આ શેરો પ્રવાહી છે અને સૌથી વધુ ટ્રેક કરવામાં આવે છે.

તમે જે પસંદ કરો છો તે ઇટીએફ (ETF) કેટેગરીમાં આવ્યા પછી પણ તમારી પાસે કદાચ પસંદ કરવા માટે ઘણા ઇટીએફ (ETFs) હશે. તો ચાલો કેટલાક મુખ્ય પરિબળો જોઈએ, જે તમને શ્રેષ્ઠ વિકલ્પ પસંદ કરવામાં મદદ કરી શકે છે.

ટ્રેકિંગ એરર: મોટા ભાગના ઈટીએફ (ETFs) સૂચકાંકોને ટ્રેક કરે છે, જેનો અર્થ એ થાય છે કે તેઓ નિફ્ટી 50 ઇન્ડેક્સ અથવા ભારત બોન્ડ ઇટીએફ જેવા શેરો અથવા બોન્ડ્સની યાદીની કામગીરી સાથે સુમેળ ભર્યા છે. ટ્રેકિંગ એરર સૂચવે છે કે વળતર તેમના બેન્ચમાર્કની સરખામણીમાં કેટલું નજીક છે. જ્યારે ટ્રેકિંગ એરર શૂન્યની નજીક હોય, ત્યારે તે સૂચવે છે કે ઇટીએફ ઇન્ડેક્સને સારી રીતે પ્રતિબિંબિત કરી રહ્યું છે.

ઓછી ટ્રેકિંગ એરર સૂચવે છે કે ETF એ ઇન્ડેક્સ દ્વારા ઓફર કરેલા વળતરની નજીક વળતર જનરેટ કર્યું છે. ઓછી ટ્રેકિંગ એરર સાથે ETF પસંદ કરો. પરંતુ સમય જતાં ETFની ટ્રેકિંગ ગુણવત્તા કેટલી સુસંગત છે તે પણ ધ્યાનમાં લેશો.

સામાન્ય રીતે લાર્જ-કેપ ઇન્ક્સને ટ્રેક કરતા ઇટીએફમાં સૌથી ઓછી ટ્રેકિંગ એરર હોય છે, કારણ કે તે સૌથી વધુ લિક્વિડ સ્ટોક છે અને ઇટીએફ ફંડ મેનેજર્સ માટે સ્ટોકમાં પ્રવેશવું અને બહાર નીકળવું સરળ છે.

વૈકલ્પિક રીતે ટ્રેકિંગ એરરને માપવા માટે તમે ઇટીએફની સૌથી તાજેતરની ફેક્ટશીટ પણ જોઈ શકો છો. આ અહેવાલોમાં સામાન્ય રીતે ઇટીએફની કામગીરી અને તે જ ચાર્ટ પરના ઇન્ડેક્સની કામગીરીનો સમાવેશ થાય છે. ફંડ્સના સમગ્ર ઇતિહાસમાં આ બંને રેખાઓ એકબીજાની ખૂબ જ નજીક રહેવી જોઈએ. જો એવું થાય કે જે દરમિયાન ઇટીએફ ઇન્ડેક્સને પાછળ છોડી દે છે અથવા નબળું પ્રદર્શન કરે છે, તો તે સંકેત હોઈ શકે છે કે ઇટીએફ મેનેજર ઇન્ડેક્સ પોર્ટફોલિયો સાથે મેળ ખાતો નથી.

ખર્ચ: મહત્તમ વળતરની ખાતરી કરવાની એક શ્રેષ્ઠ રીત એ છે કે ઓછા ખર્ચવાળા પ્રોડક્ટ્સની શોધ કરવી અને ઈટીએફની માલિકીના સૌથી મુખ્ય ખર્ચમાંનો એક તેનો ખર્ચ ગુણોત્તર છે - તમારા રોકાણની ટકાવારી જે ઈટીએફ મેનેજરના ખર્ચને આવરી લે છે. એક્સપેન્સ રેશિયો જેટલો ઓછો હશે તેટલો સારો છે. કેપિટલ માર્કેટ રેગ્યુલેટર સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયા (સેબી) દ્વારા નિર્ધારિત નિયમો અનુસાર ઇટીએફ જે મહત્તમ ખર્ચ રેશિયો વસૂલી શકે છે તે 1 ટકા છે.

ફંડના અન્ય પ્રકારોની સરખામણીએ ઇટીએફ (ETFs) સામાન્ય રીતે ઓછા ખર્ચ ગુણોત્તર ધરાવે છે, કારણ કે તેનું સંચાલન સક્રિય રીતે થતું નથી. જોકે, દરેક ફંડ્સમાં ઇટીએફનો ખર્ચ ગુણોત્તર બદલાય છે. જ્યારે સમાન કેલિબરના ઇટીએફની તુલના કરો ત્યારે તમારે એવું એક પસંદ કરવું જોઈએ જે ઓછો ખર્ચ ગુણોત્તર ધરાવે છે.

લિક્વિડીટી: જ્યારે તમે ઈટીએફમાં રોકાણ કરો છો, ત્યારે તે મહત્વનું છે કે તમે તેને સરળતાથી ખરીદી અને વેચી શકો. તેથી, ઇટીએફની સરખામણી કરતી વખતે તમારે ઊંચા ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ ધરાવતા વિકલ્પની પસંદગી કરવાની જરૂર છે, જેથી તમે લિક્વિડિટીની ચિંતા કર્યા વિના તમારા ઇટીએફ રોકાણમાં પ્રવેશ કરી શકો છો અને તેમાંથી બહાર પણ નીકળી શકો છો.

ઊંચી લિક્વિડિટીનો અર્થ એ છે કે તેમાં ઓછી બિડ-આસ્ક સ્પ્રેડ હશે. ઈટીએફની કિંમત તેની નેટ એસેટ વેલ્યુની નજીક હોય તે સુનિશ્ચિત કરવું પણ મહત્ત્વનું છે. જો ઈટીએફની કિંમત એનએવી કરતા વધારે હોય તો ઈટીએફ મોંઘા હોય છે.

રોકાણકારોએ શું કરવું જોઇએ? - ઇટીએફ એ દરેક પ્રકારના રોકાણકારો માટે રોકાણનો એક ઉત્તમ રસ્તો હોઈ શકે છે. ઇક્વિટી ઇટીએફ નવા રોકાણકારો માટે સંપૂર્ણ અર્થપૂર્ણ છે, જેઓ શેરોમાં રોકાણ કરવા માંગે છે પરંતુ તેને મુશ્કેલ લાગે છે. ગોલ્ડ અને સિલ્વર ઇટીએફ હેજિંગ હેતુઓ માટે ફાયદાકારક છે, જ્યારે આંતરરાષ્ટ્રીય ઇટીએફ એ તમારા પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા લાવવા અને વિદેશી બજારોમાં સરળતા સાથે એક્સપોઝર મેળવવાનો શ્રેષ્ઠ માર્ગ છે.

(Disclaimer: અહીં આપવામાં આવેલી રોકાણની સલાહ એક્સપર્ટ્સના અંગત મત રજૂ કરે છે. ન્યુઝ 18 ગુજરાતી કે તેનું મેનેજમેન્ટ તેના માટે જવાબદાર નથી. કોઈપણ રોકાણ કરતા પહેલા આપના ફાઈનાન્શિયલ એડવાઈઝરની સલાહ ચોક્કસ લો.)