કોટક મ્યુચ્યુઅલ ફંડે લોન્ચ કર્યું બિઝનેસ સાયકલ ફંડ, જાણો તમારે રોકાણ કરવું કે નહીં

કોટક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (Kotak Mutual Fund) એ કોટક બિઝનેસ સાયકલ ફંડ (KBCF) શરૂ કર્યું છે, જે અર્થતંત્ર (Economy)ના પ્રવર્તમાન વ્યાપાર ચક્ર (Business Cycle)થી લાભ મેળવી શકે તેવા વિવિધ ક્ષેત્રોમાં તેના પોર્ટફોલિયોને ગતિશીલ રીતે ફેરવશે. નવી ફંડ ઓફર (NFO) 7 સપ્ટેમ્બરના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલી હતી.

શું છે સ્કીમ?

આ ફંડ એવા ક્ષેત્રોમાં કે જે ક્ષેત્રોમાં ફંડ મેનેજર પ્રવર્તમાન વ્યાપાર ચક્રમાં સારો દેખાવ કરવાની અપેક્ષા રાખે છે, તેમાં તેનો 80 ટકા હિસ્સો તેની થીમ મુજબ રોકાણ કરશે. તે બિઝનેસ સાયકલના વર્તમાન તબક્કાને ઓળખવા માટે ડોમેસ્ટિક અને ગ્લોબલ ઇકોનોમીમાં ઇન્ડિકેટર્સના સંયોજનનો ઉપયોગ કરે છે.

આ પણ વાંચોઃ iPhone 14 ખરીદવા જેટલી રકમમાં થઈ શકે મસમોટી કમાણી? આવો છે ફંડા

કઇ રીતે કરે છે કામ?

બિઝનેસ સાયકલ દરમિયાન વિવિધ ક્ષેત્રો સારો દેખાવ કરે છે. કેબીસીએફ એવા શેરો અને ક્ષેત્રોમાં રોકાણ કરશે કે જેને અર્થતંત્ર જે બિઝનેસ સાયકલમાંથી પસાર થઈ રહ્યું છે તેનાથી લાભ થવાની સંભાવના છે

ઉદાહરણ તરીકે, અર્થતંત્રના વિસ્તરણના તબક્કામાં રેટ-સેન્સિટીવ અને સાયક્લિકલ કંપનીઓ આઉટપર્ફોર્મ કરવાનું વલણ ધરાવે છે. જેમાં મેટલ, પાવર, ઇન્ફ્રાસ્ટ્રકચર અને કેપિટલ ગુડ્ઝનો સમાવેશ થાય છે. મધ્ય-તબક્કામાં વૃદ્ધિ સામાન્ય રીતે મધ્યમ હોય છે પરંતુ એનર્જી, બેંકિંગ અને ઔદ્યોગિક જેવા ક્ષેત્રો સારો દેખાવ કરવાનું ચાલુ રાખી શકે છે. કોટક એમએફ અત્યારે અર્થતંત્રને આ ચક્રમાં જુએ છે.

અર્થતંત્રના અંતના ચક્રમાં અથવા કોન્ટ્રેક્શન તબક્કામાં, એવા ક્ષેત્રો કે જે સામાન્ય રીતે ઉચ્ચ મુક્ત રોકડ પ્રવાહ ઉત્પન્ન કરે છે અને રોકડથી સમૃદ્ધ કંપનીઓ જેમ કે FMCG, IT અને ફાર્માસ્યુટિકલ્સ વધુ સારું પ્રદર્શન કરે છે.

આ પણ વાંચોઃ જાણો સોવરેન ગોલ્ડ બોન્ડ પર કેટલો ટેક્સ વસૂલવામાં આવે છે અને ક્યારે લાગે છે ટેક્સ?

કોટક એમએફના સિનિયર એક્ઝિક્યુટિવ વાઇસ પ્રેસિડેન્ટ અને ફંડ મેનેજર-ઇક્વિટી પંકજ તિબ્રેવાલ કહે છે કે, "આ ભંડોળ ટોપ-ડાઉન અને બોટમ-અપ અભિગમોના કોમ્બિનેશનને અનુસરશે. અમે એવા શોધશું કે જે વ્યવસાય ચક્રના તે વિશિષ્ટ તબક્કામાં અનુકૂળ રીતે મૂકવામાં આવે છે. પછી તે ક્ષેત્રની અંદર જ મજબૂત કંપનીઓની ઓળક કરીશું." સ્ટોકની પસંદગી અને સેક્ટર રોટેશન બિઝનેસ સાયકલના તબક્કાઓ પર આધારિત રહેશે.

તિબ્રેવાલ ઉમેરે છે કે, "ઘણીવાર વ્યાપાર ચક્રના આ તબક્કાઓ ઓવરલેપ થઈ શકે છે, તેથી જ પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધ ક્ષેત્રોમાં રોકાણ હોઈ શકે છે."

શું નથી?

બિઝનેસ સાયકલમાં ફેરફારો તીવ્ર અને ક્યારેક આંશિક હોઈ શકે છે, તેથી ફંડ મેનેજર ટૂંકા ગાળાની અસ્થિરતામાંથી પસાર થવા માટે સક્ષમ હોવા જોઈએ અને સાથે સાથે એકંદર બિઝનેસ સાયકલના વ્યૂ પર પણ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું જોઈએ. તિબ્રેવાલનું કહેવું છે કે, સેક્ટર-લિંક્ડ વોલેટિલિટી સામે રક્ષણ મેળવવા માટે ફંડ બાકીના 20 ટકા કોર્પસનો ઉપયોગ રિસ્ક મેનેજમેન્ટ માટે કરશે. ઉદાહરણ તરીકે, જો ફંડમાં વધુ ચક્રીય ઝુકાવ હોય તો બેલેન્સ કોર્પસ ડિફેન્સિવ શેરોમાં હોઈ શકે છે.

આ પણ વાંચોઃ મોર્ગન સ્ટેન્લીએ કરી બેંકિંગ સેક્ટરની રી-રેટિંગ, આ શેર્સમાં 41 ટકા તેજીનું અનુમાન

પ્લાન રૂપી ઈન્વેસ્ટમેન્ટ સર્વિસીસના સ્થાપક અમોલ જોશીનું કહેવું છે કે, જો ફંડ મેનેજર બિઝનેસ સાઇકલમાં ફેરફારને અનુરૂપ પોતાના રોકાણની એન્ટ્રી અને એક્ઝિટને મેચ કરવામાં સક્ષમ હોય તો ફંડ સારો દેખાવ કરી શકે છે, જો તેમ ન થાય તો તેની અસર ફંડની કામગીરી પર પડી શકે છે.

તિબ્રેવાલે વર્ષોથી એક વિશ્વસનીય ટ્રેક રેકોર્ડ બનાવ્યો છે. જો કે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગમાં બિઝનેસ સાઇકલ થીમ આધારિત ફંડ પ્રમાણમાં નવા છે, જેમાં આ કેટેગરીમાં માત્ર થોડા જ ફંડ્સ છે. બિઝનેસ સાઇકલ ફંડની સફળતાનો આધાર બિઝનેસ સાઇકલમાં થતા ફેરફારોનો લાભ લેવા માટે ફંડ મેનેજર સેક્ટર્સમાં એન્ટ્રી અને એક્ઝિટને કેટલી સારી રીતે સમય આપે છે તેના પર રહેલો છે. જો પરિસ્થિતિ પ્રતિકૂળ બની જાય તો થીમ આધારિત ભંડોળ ઊંચી અસ્થિરતાના સમયગાળામાંથી પસાર થઈ શકે છે. કેબીસીએફને તમારા પોર્ટફોલિયો માટે ધ્યાનમાં લેતા પહેલા કેટલાક ટ્રેક રેકોર્ડ બનાવવા દો. એનએફઓ 21 સપ્ટેમ્બરે બંધ થશે.

(Disclaimer: અહીં આપવામાં આવેલી રોકાણની સલાહ એક્સપર્ટ્સના અંગત મત રજૂ કરે છે. ન્યુઝ 18 ગુજરાતી કે તેનું મેનેજમેન્ટ તેના માટે જવાબદાર નથી. કોઈપણ રોકાણ કરતા પહેલા આપના ફાઈનાન્શિયલ એડવાઈઝરની સલાહ ચોક્કસ લો.)

ગુજરાતી સમાચાર નો ખજાનો એટલે News18 ગુજરાતી. ગુજરાત, દેશ વિદેશ, બોલીવુડ, સ્પોર્ટ્સ, બિઝનેસ, મનોરંજન સહિત વધુ સમાચાર વાંચો ન્યૂઝ18 ગુજરાતી પર

Tags: Business news, Expert opinion, Investment tips, Mutual fund