Home /News /business /2023 માં ઓછા રિસ્કમાં વધુ રૂપિયા બનાવવા આટલું ખાસ જાણી લો! સામાન્ય માણસ પણ કરી શકે છે રોકાણ

2023 માં ઓછા રિસ્કમાં વધુ રૂપિયા બનાવવા આટલું ખાસ જાણી લો! સામાન્ય માણસ પણ કરી શકે છે રોકાણ

business news

Investment Strategy: રોકાણકારને આશા છે કે આવા વલણો આગામી ત્રણ વર્ષ માટે સ્ટ્રેટેજી બનાવવામાં મદદ કરી શકે છે. છેલ્લાં ત્રણ વર્ષ ખૂબ જ મહત્વના હતા.

    વર્ષ 2023 શરૂ થઇ ગયું છે. ત્યારે એક વખત ભૂતકાળ પર નજર નાંખી અને ઇક્વિટી અને કેટેગરીના રીટર્નના વલણો (trends in equity and category returns) કેવા રહ્યા તે શોધવા માટે મદદરૂપ બને છે. રોકાણકારને આશા છે કે આવા વલણો આગામી ત્રણ વર્ષ માટે સ્ટ્રેટેજી (Investment Strategy) બનાવવામાં મદદ કરી શકે છે. છેલ્લાં ત્રણ વર્ષ ખૂબ જ મહત્વના હતા. લાંબા દ્રષ્ટિકોણથી જોઈએ તો સવાલ થશે કે મિડ અને સ્મોલ-કેપ સેગમેન્ટ્સ (Mid- And Large-Cap Se) વિવિધ સમયગાળામાં લાર્જ કેપ્સની સાપેક્ષમાં કેવી રીતે કામ કરે છે?

    ભૂતકાળનું પર્ફોમન્સ કરી શકે છે ભવિષ્ય પર અસર

    તેમાં કોઇ શંકા નથી કે મિડ-કેપ્સે લાંબાગાળે વધુ સારું વળતર આપ્યું છે. આ આઉટપરફોર્મન્સ રીસ્ક-એડજસ્ટેડ ધોરણે પણ યોગ્ય ઠરે છે. આ બાબત એક રોકાણકાર, ખાસ કરીને એક યુવાન રોકાણકારને તેના પોર્ટફોલિયોમાં મિડ-કેપ્સના સંપર્કમાં આવવાની જરૂરિયાતને દર્શાવે છે.

    પરંતુ અહીં સમસ્યા તે કે લાંબાગાળાની સંખ્યાઓ ટૂંકા ગાળાના ચક્રને ઢાંકી દે છે. મિડ-કેપ્સ (Vs Large Caps)ની સાપેક્ષ કામગીરી ચક્રીય પેટર્નમાંથી પસાર થાય છે. ટ્રેન્ડ લાઇનની આસપાસ ચક્રીય સ્વિંગ્સની બદલાતી અવધિ અને તીવ્રતા ચોક્કસ પેટર્નને ફિટ કરવામાં મુશ્કેલી ઊભી કરે છે. ડેટા અને સામાન્ય સમજ બંને સૂચવે છે કે, લાંબાગાળા માટે ટ્રેન્ડ લાઇનની આસપાસ ન તો આઉટપરફોર્મન્સ કે ન તો અંડરપર્ફોર્મન્સની અપેક્ષા રાખવી જોઈએ.

    આ સંદર્ભમાં જોઇએ તો મિડ-કેપ્સનું તાજેતરનું ત્રણ વર્ષનું આઉટપરફોર્મન્સ આગામી એક વર્ષ કે તેથી વધુ સમય માટે આ સેગમેન્ટ પર નબળું રહ્યું છે. લાર્જ કેપ ઇન્ડેક્સ માટે મિડકેપ ઇન્ડેક્સનું ત્રણ વર્ષનું રિટર્ન 23 ટકા સામે 15 ટકા છે. તાજેતરના આ આઉટપરફોર્મન્સને કારણે મિડકેપ ઇન્ડેક્સ આગામી વર્ષમાં લાર્જ-કેપ ઇન્ડેક્સ કરતાં આગળ નીકળી જાય તેવી શક્યતા ઓછી છે.

    શું જોખમ લેવું જોઇએ?

    આંકડાકીય અનુમાનોથી આગળ વધીને વિચારીએ તો અર્થતંત્રના બદલાતા લેન્ડસ્કેપનું શું? પ્રોપર્ટી સાઇકલમાં રીવાઇવલ અને કેપેક્સ સાયકલમાં સંભવિત રીકવરી નજીકના સમયમાં નોશનલ ગ્રોથમાં વેગ તરફ ઇશારો કરે છે.

    રિટેલની એસેટ ક્વોલિટીમાં સુધારો અને હાઈ-યીલ્ડ ક્રેડિટ સૂચવે છે કે કોવિડના કારણે અસરગ્રસ્ત ઘરેલું બેલેન્સશીટનું રીપેરિંગ પૂર્ણ થવાના આરે છે. આ વૃદ્ધિને પ્રાઇવેટ ડિસ્ક્રિશનરી સ્પેન્ડિંગ પાછો લાવવો જોઈએ. મેન્યુફેક્ચરિંગમાં ચીન +1ની શક્તિશાળી, ઉભરતી તકને આપણે ભૂલવી ન જઈએ.

    આ સાથે લક્ષિત પ્રોડક્શન-લિંક્ડ ઇન્સેન્ટિવ (PLI) યોજનાઓ છેલ્લા દાયકામાં જે ઓફર કરી છે, તેની સરખામણીમાં ઉત્પાદન ક્ષેત્રે વધુ સારી વૃદ્ધિ તરફ દોરી જશે. બીજી બાજુ એ પણ હકીકત છે કે ઘણી પશ્ચિમી અર્થવ્યવસ્થાઓ 2023માં મંદીનો સામનો કરી રહી છે જે આપણી નિકાસ વૃદ્ધિને નીચે ખેંચશે.

    જે પરિબળો વિકાસ માટે હકારાત્મક છે તે વધુ મજબૂત હોવાનું જણાય છે. દર વધારાની ઝડપી ગતિને જોતાં અપેક્ષિત મંદી પણ 2023થી આગળ ટકી શકશે નહીં. વિકાસને વેગ આપવો એ શા માટે આટલું મહત્વનું છે? વૃદ્ધિને વેગ આપવાનો અર્થ એ થાય છે કે, સામાન્ય રીતે મજબૂત કોર્પોરેટ આવક, સમયાંતર કમાણીમાં સુધારો, રોકાણકારોમાં ઊંચું જોખમ લેવાની ક્ષમતા. આ તમામ પરિબળો મિડકેપ્સના આઉટ-પર્ફોર્મન્સ માટે અનુકૂળ છે. તેથી, મિડ-કેપ્સને આઉટપર્ફોમ કરવા માટે દિશા હજુ સ્પષ્ટ નથી. વિકસિત બજારોમાં તોળાઈ રહેલી મંદી અને તાજેતરની આઉટપરફોર્મન્સ વિરુદ્ધ લાર્જ કેપ્સ એ નબળા છે, જે ઠીક થવા માટે થોડો સમય માંગી રહ્યા છે. ત્યાર પછી અગાઉ ઉલ્લેખિત વધુ શક્તિશાળી સક્ષમ પરિબળોમાં પ્રવેશ કરવો જોઈએ. આગામી 2-4 ત્રિમાસિકગાળામાં રોકાણકારોને વૃદ્ધિના આ પ્રવેગને આગળ ધપાવવા માટે પર્યાપ્ત મિડકેપ એક્સપોઝર બનાવવા માટે સમય આપવામાં આવ્યો છે.
    આ પણ વાંચો: Astro Tips: લગ્ન ન થતાં હોય તો અજમાવો આ જ્યોતિષી ઉપાય, જલદી જ મળશે એકદમ પરફેક્ટ જીવનસાથી

    શું તમારે સ્મોલ કેપ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવું જોઇએ?

    સ્મોલ કેપ્સ વિશેના ડેટા કેટલાક નિરીક્ષણો તરફ ધ્યાન દોરી જાય છે. સ્મોલ-કેપ ઇન્ડેક્સ રિટર્ન્સ રોકાણકારને ઊંચા એટેન્ડન્ટ રિસ્ક માટે લાંબા સમય સુધી પણ વળતર આપે તેવું લાગતું નથી. આ ઉપરાંત ઘણી અનુભવી સ્મોલ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓએ ઇન્ડેક્સ રિટર્ન પર અર્થપૂર્ણ આલ્ફા પ્રદાન કર્યું છે. આ બે અવલોકનો સૂચવે છે કે એક્ટિવ મેનેજમેન્ટની ભૂમિકા સ્મોલ કેપ્સ સેગમેન્ટમાં ઉચ્ચ સ્તરની સુસંગતતા ધરાવે છે.



    કેટેગરી સ્તરે, પાંચ-વર્ષ અને એક-વર્ષના સમયગાળામાં સ્મોલ કેપ્સનું શાર્પ અંડરપર્ફોર્મન્સ તેની વર્તમાન સ્થિતિને સંબંધિત કામગીરી સાયકલમાં ખૂબ અનુકૂળ બનાવે છે. સ્મોલ કેપ્સનું આ અને વધુ આકર્ષક મૂલ્યાંકન સૂચવે છે કે, જ્યારે અર્નિંગ સાયકલ રિબાઉન્ડ થાય છે, ત્યારે આ કેટેગરી અર્થપૂર્ણ આઉટપરફોર્મન્સ જનરેટ કરવા માટે મુખ્ય છે.
    Published by:Mayur Solanki
    First published:

    Tags: Business, Stocks tips

    विज्ञापन

    ન્યૂઝ 18 ગુજરાતી ટ્રેન્ડિંગ

    વધુ વાંચો
    विज्ञापन
    विज्ञापन
    विज्ञापन